台灣美光 DRAM噴利多 南亞科威剛賺到

  記憶體大廠美光（Micron）桃園廠日前跳電，預期後續將影響部分 DDR4供貨，加上韓系大廠提高16Gb高容量產能比重，造成近期市場主 流8Gb DDR4顆粒供貨嚴重吃緊。

　　由於新冠肺炎疫情帶動筆電銷售，標準型DRAM需求回升，8GB DDR 4模組現貨均價近日出現急漲行情達27美元左右，創下半年新高，法 人看好南亞科（2408）、威剛（3260）、宇瞻（8271）直接受惠。

　　美光桃園廠月初跳電，業界評估對部分產線爐管造成損壞，預估會 影響該廠約3萬片產能，由於該廠主力產品線為DDR4，因此在預期市 場供貨量將減少下，造成近期DRAM模組現貨價格出現急漲走勢。主流 標準型8GB DDR4模組現貨均價由上周25美元漲至本周的27美元，漲幅 約8％左右。

　　模組業者分析，第四季韓系DRAM廠調整產能配置，減少8Gb DDR4投 片量，增加16Gb DDR4產能比重，所以市場本來就預期明年之後8GbD DR4顆粒供貨量會減少，12月初價格已見止跌跡象，然而美光桃園廠 停電消息傳出後，回補庫存需求在本周明顯浮現，因此推升現貨價出 現急漲。法人看好南亞科、威剛等業者直接受惠，且DRAM合約價應可 望在明年第一季率先止跌反彈。

　　南亞科公告11月合併營收月增2.1％達48.98億元，較去年同期成長 14.9％，累計前11個月合併營收559.28億元，較去年同期成長18.0％ 。由於第四季DRAM合約價仍下跌約10％，南亞科第四季營收將低於上 季，但明年合約價止跌回升，營運將走出谷底進入新一波成長循環。

　　威剛11月合併營收月增8.1％達31.23億元，較去年同期成長23.4％ ，累計前11個月合併營收292.81億元，較去年同期成長26.4％。近期 DRAM模組現貨價上漲，但DRAM顆粒合約價下跌，溢價差拉大有助於威 剛獲利表現。

　　威剛9日公告10月自結獲利，合併營收29.28億元，稅後淨利1.91億 元，每股淨利0.86元優於預期。威剛董事長陳立白表示，明年全球進 入後疫情時代，各項應用對記憶體的用量勢必只會明顯增加。DRAM方 面由於上游新增產能有限，可望於明年第一季達成供需平穩狀態。

　　宇瞻受惠於DRAM模組銷售強勁，11月合併營收月增14.3％達6.43億 元，與去年同期相較約略持平，累計前11個月合併營收65.61億元， 較去年同期減少4.8％。宇瞻近來積極進行產品線優化，DRAM模組價 格上漲對營運有所幫助，9日宣布攜手建碁打造智能遠端設備管理方 案，已打入知名電動車充電樁供應鏈。

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